Forex’te Kaldıraç Alım Satım Kılavuzu

Forex ticareti, dünyanın her yerinden, yeni başlayanlar ve profesyoneller için çekici bir yatırım fırsatıdır. Aslında, yatırımcılara çeşitli güçlü stratejiler ve araçlar aracılığıyla getirileri en üst düzeye çıkarmak ve sermayelerini katlanarak büyütmek için ek olanaklar sunar. Bu yazıda, böyle bir aracı tartışacağız: kaldıraç ticareti, özellikle de forex’te kaldıraç ticareti.

‘Kaldıraç’ terimi genellikle kurumsal konuşmalarda ve basın bültenlerinde ‘(fırsatlardan) yararlanmak’ anlamında kullanılır. Bununla birlikte, forex ticareti söz konusu olduğunda tanım biraz farklıdır – yine de ortaya çıkan fırsatlardan yararlanmayı/faydalanmayı gerektirmesine rağmen.

Kaldıraç Ticareti Nedir?

Merriam-Webster Çevrimiçi Sözlüğü, kaldıracı ‘kişinin spekülatif kapasitesini artırmak için kredi kullanımı’ olarak tanımlar. Bu nedenle, forex’te kaldıraç ticareti, kazançlarınızı, kendi sermayenizi kullanmış olsaydınız, başlangıçta yapacağınızın ötesinde artırmak amacıyla ticaret pozisyonunuzu geliştirmek için ödünç alınan parayı kullanma kavramını ifade eder.

Aslında, kaldıraçlı alım satım sayesinde, günlük alım satım için çok uygun olan forex, diğer finansal araçlara göre bir avantaj sunuyor. Forex, yatırımcıların hisse senedinden çok daha yüksek kaldıraçtan yararlanmalarını sağlar, yani yatırımcıların getirilerini ve karlarını artırmaları için bir yoldur. Daha büyük kaldıraç, ticaretin döviz piyasaları yoluyla gelir elde etmenin tek yolu olduğu gerçeğinden kaynaklanmaktadır. Böylece forex yatırımcıları borçlanarak özellikle gün içi işlemlerde hafif fiyat hareketlerinden daha fazla para kazanabilirler.

Buna karşılık, borsa, tüccarların şirketlere yatırım yapmalarını ve ardından şirketin yatırımlarından elde ettiği zenginlikten para kazanmalarını sağlar. Bu nedenle, hisse senetleri, tüccarların günlük/flip ticaretine teşvik edilmeyecek şekilde yapılandırılmıştır.

Bununla birlikte, forex’te kaldıraç ticareti, karı artırmak için bir fırsat sunarken, daha sonra detaylandıracağımız gibi, potansiyel olarak kayıplara yol açabilir. Bu bağlamda, kaldıraç ticareti ihtiyatlılık, aracın akıllıca kullanılması ve her zaman bir risk yönetimi stratejisine bağlı kalma ihtiyacı gerektirir.

Kaldıraç Ticaretinin Temelleri

Özünde, kaldıraç ticareti krediye dayanır, bu da bir borç verenin var olduğunu ima eder.

Kaldıraç ticaretinde, tüccarlar genellikle kendilerini forex piyasasına bağlayan finansal hizmetler şirketinden borç alırlar. Kısacası, aracı kurumlar/aracı firmalar kredi sunar.

Bununla birlikte, kaldıraç ticareti yapmak için, tüccarlar önce komisyoncu ile bir marj hesabı oluşturmalıdır.

Marj Hesabı

Marj hesabı, ödünç alınan fonların ve tüccarın sermayesinin bir kombinasyonu kullanılarak satın alınan menkul kıymetleri tutan bir tür aracılık hesabıdır. Esasen, aracı kurumun forex piyasasında ticaret yapmak için bir yatırımcıya borç para vermesini sağlayan bir düzenlemeyi temsil eder.

Marj hesapları, tüccar ödünç alınan fonları başlangıç ​​sermayesine eklediğinde, marj üzerinden satın aldıkları söylendiği için bu şekilde adlandırılır. Bu nedenle, kaldıraçlar ve marjlar el ele gider.

Marj hesabını açmak için, bir tüccarın ilk olarak, borç vermeyi kolaylaştırmak için teminat görevi gören, başlangıç ​​teminat gereksinimi (IMR) olarak bilinen belirli bir miktarı yatırması gerekir. Teminat, para birimlerini satın almak için kullanılan miktarın önceden belirlenmiş belirli bir yüzdesini kapsar ve menkul kıymetlerin piyasa değerini temsil eder. Özellikle, merkezi bir düzenleyici kurum veya aracı kurum, başlangıç ​​marjı gereksinimini kendisi belirler.

Bir tüccar marj üzerinden bir menkul kıymet satın aldığında – bu durumda bu yabancı para birimleri olacaktır – aracı kurum yatırımcının sermayesini menkul kıymetin toplam değerinden bir pay olarak hesaplar. Bu hesaplama, yatırımcının öz sermayesi olarak adlandırdığımız şeyle sonuçlanır. Broker daha sonra yatırımcının öz sermayesinin altına düşmemesi gereken bir minimum işletme rakamı belirler. Bu rakam, bakım marjı olarak adlandırılır.

Adından da anlaşılacağı gibi, bakım marjı, marj hesabının çalışmaya devam etmesine izin verir. Yatırımcının öz sermayesinin değeri belirlenen limitin altına düşerse, aksi takdirde teminat tamamlama çağrısı olarak adlandırılan bir durum, komisyoncu teminat hesabındaki menkul kıymetleri tasfiye etmek zorunda kalabilir. Bu nedenle yatırımcının sermayesi teminat olarak bilinir.

Kaldıraç Türleri

İki tür kaldıraç vardır:

• Marj bazlı kaldıraç
• Gerçek kaldıraç

Marj Bazlı Kaldıraç

Marj bazlı kaldıraç, komisyoncu tarafından belirlenen ilk marj gereksinimini temel alır. Bunu akılda tutarak, marj gereksinimlerinin bir komisyoncudan diğerine farklılık gösterdiğini de belirtmekte fayda var. Ek olarak, IMR döviz çiftine göre değişir.

Marj bazlı kaldıracın ne olduğunu ve nasıl hesaplanacağını açıklamadan önce, IMR’yi perspektife koyalım. Aracı A’nın CAD/JPY döviz çifti için IMR’yi %2 olarak belirlediğini ve bu çiftin küçük bir lotu ile ticaret yapmak istediğinizi, yani 10.000 CA$’a eşdeğer, oluşturmak için yatırmanız gereken minimum sermayeyi düşünelim. Broker A ile bir marj hesabı 200 CA$ olacaktır. Bu durumda, marj bazlı kaldıraç 50:1 olacaktır.

Bu bağlamda, marj bazlı kaldıraç, bir satın alma işleminin toplam değerinin minimum sermayeye oranını ifade eder. Asgari sermayenin IMR’nin ürünü ve satın almanın değeri olduğu durumlarda. Bu, aşağıdaki denklemle özetlenir:

Aşağıdaki tablo, oranlar olarak ifade edilen marj bazlı kaldıraçları ve bunlara karşılık gelen başlangıç ​​marjı gerekliliklerini özetlemektedir.

Marj Bazlı Kaldıraç (Oran)	İlk Marj Gereksinimi (IMR)
100:1	%1.0
50:1	%2,0
33.33:1	%3.0
25:1	%4.0
20:1	5.0%
16.66:1	%6,0

Gerçek Kaldıraç

Gerçek kaldıraç, bir satın alma işleminin toplam değerinin tüccarın sermayesine oranını ifade eder. Özellikle, tüccarın sermayesi aynı zamanda asgari sermaye olarak da bilinir.

Gerçek kaldıraç bir tam sayı olarak gösterilir, örneğin 10, 20, 50. Gerçek kaldıraç 10 ise, marj hesabınızda 10X kaldıraçla işlem yaptığınızı söyleriz.

Bu denklemi perspektife ve rakamları perspektife koyalım. Örneğin, marj hesabınızda 1.000 ABD Doları (sermayeye katkınız) varsa ve mini lota (10.000 ABD Doları) eşdeğer bir pozisyon açmayı düşünüyorsanız, 10.000 ABD Dolarını 1.000 ABD Dolarına bölerek gerçek kaldıracı hesaplarsınız. Bu 10 değerini verir, yani 10X kaldıraçla işlem yaparsınız.

Benzer şekilde, sermayeniz 20.000$ ise ve standart bir lota (100.000$) eşit bir pozisyon açmayı düşünüyorsanız, marj hesabınızda 5X kaldıraç ile işlem yapacaksınız.

Kaldıraç Ticareti Nasıl Çalışır?

100:1 kaldıraç sunan ve 1.000$’lık bir sermaye yatıran bir aracı kurumda bir marj hesabınız varsa, bu, maksimum 100.000$’lık işlem yapabileceğiniz anlamına gelir. Benzer şekilde, komisyoncu 50:1 kaldıraç sağlarsa ve marj hesabınıza 5.000$’lık sermaye yatırırsanız, maksimum pozisyon büyüklüğü 250.000$ olacaktır.

Özellikle, gerçek kaldıraç da benzer şekilde çalışır. Marj hesabınızdaki 10X kaldıraç, esasen, maksimum pozisyon boyutunu elde etmek için başlangıç ​​sermayenizin 10 ile çarpılması anlamına gelir.

Kaldıraç Ticaretinde Kar veya Zarar Potansiyeli

Açıklamaya göre, kaldıraç ticareti bir avantaj sunuyor. Sermayeyi, tüccarın başlangıçta sahip olduğundan çok daha büyük bir pozisyon boyutu yaratacak şekilde büyütür. Bunu yaparken, bu konsept tüccarın daha büyük karlar elde etmesini mümkün kılar. Bununla birlikte, durum böyle olsa da, daha büyük bir pozisyon boyutunun kayıpları büyüttüğü anlamına da gelir.

Peki, forex ticareti dünyasında kârlar ve zararlar nasıl birikir?

Vaka Analizi

GBP/JPY döviz çifti örneğini ele alalım. Bir tüccar, 25:1 marj bazlı kaldıraç sunan bir marj hesabına yatırılan 20.000 £’luk bir başlangıç ​​marjını kullanarak temel para biriminin (100.000 £) standart bir lotunu takas etmek isterse, maksimum £ pozisyon büyüklüğü ile çalışıyor olacaktır. 500.000.

Tüccar, maksimum pozisyon büyüklüğünü kullanarak 152.00’de GBP/JPY döviz çiftini içeren bir pozisyon girerse, pipteki her değişiklik aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanan 32.89 £’a eşdeğer olacaktır: [(£500,000*0.01)/152.00]. (Maksimum pozisyon boyutu, 1 pip’e eşit olan 0,01 ile çarpılır).

Bununla birlikte, GBP/JPY normalde yüzlerce pip, bazen tek bir günde 300 pip’e kadar çıkan şiddetli fiyat hareketleri yaşar. Ancak çoğu durumda fiyat dalgalanmaları maksimum 100 pip ile sınırlıdır. 100-300 pip aralığı göz önüne alındığında, tüccar 3.289 £ ila 9.867 £ arasında veya ilk marjın/sermayenin %16-49’u arasında kazanabilir veya kaybedebilir.

Bu bağlamda, kaldıraç ticareti, alım satımlarınızın doğru konumlandırılıp konumlandırılmamasına bağlı olarak her iki yöne de gidebilir. Kaybetme potansiyeli, kâr etme ile ilgili potansiyel kadar yüksektir. Kaldıraç ticaretinde kayıpları daha da şiddetli yapan şey, bir döviz çiftinin sadece tek bir işlemde fiyat dalgalanmaları yaşama eğilimine bağlı olarak başlangıç ​​sermayenizin %50’sini kaybedebilmenizdir.

Kaldıraç Ticaretinde Kayıpları Nasıl Azaltabilirsiniz?

Yukarıdaki örnek olay incelemesinde açıklanan başlangıç ​​marjı/sermayesinin bir yüzdesi olarak kayıp, ticarette kabul edilemez. Forex ticaretinde kayıplardan tamamen kaçınmak imkansızdır. Öyle olsa bile, tüccarların kayıpları minimumda tutan yöntemler ve stratejiler kullanmaları çok önemlidir.

Normalde, kaldıraç ticaretinde bile zararı durdur emirleri tercih edilir. Karşıt para birimi belirli bir fiyata ulaştığında manuel veya otomatik olarak verilen emirler olan stop-loss emirleri, tüccarın kayıpların büyüklüğünü en aza indirmesine yardımcı olur. Bununla birlikte, kaldıraç ticaretinde kabul edilebilir bir kayıp teşkil edecek olan şey.

Kabul edilebilir bir kayıp, başlangıç ​​sermayesinin %2-3’ü arasında değişir. Bu nedenle, bir tüccar 10X kaldıraç sunan bir marj hesabına başlangıç ​​marjı olarak 10.000$ yatırdıysa, %2-3’ü 200 ila 300$ aralığında olacaktır. Tüccar maksimum bir standart lot (100.000$) pozisyonuyla çalışıyorsa, kaybı başlangıç ​​sermayesinin en az %2-3’ünde tutmak için 20 ila 30 pip arasında bir stop-loss emri kullanmaları gerekir. Karşıt para birimi bu pip sayısını aşarsa, stop-loss emri bir satışı tetikler.

Herhangi bir sayıda pip ile ilişkili olası zararı (veya karı) hesaplamak için, tüccarlar aşağıdaki denklemde olduğu gibi maksimum pozisyonun çarpımını, bir pip değerini ve pip sayısını bulabilirler. Özellikle, forex’teki fiyat hareketleri pip ile temsil edilir; pip değeri 0,01 olan Japon Yeni hariç tüm para birimleri için her pip 0,0001 değerindedir.

Kaldıraç Ticaretinin Önemi

Kaldıraç ticaretinin önemini takdir etmek ve anlamak için forex’teki fiyat hareketlerinin pip cinsinden ölçüldüğünü düşünün. Bu durumda, bir pip, 0.0001 değerini temsil eder.

Bu nedenle, eğer bir döviz çifti 50 pip hareket ederse, bu, 0.005’lik bir fiyat hareketine dönüşecektir. Bu, özellikle yatırılan sermaye oldukça küçükse, nispeten marjinal bir rakamdır. Örneğin, 1000$ yatırım yapan bir tüccar sadece 5$ kar elde eder. Bununla birlikte, aynı tüccar 100.000 $ yatırım yaptıysa, bu 50 pip için 500 $ kar anlamına gelir.

Bu bağlamda, kaldıraç ticareti, tüccarların küçük fiyat hareketlerinden yararlanarak karlarını büyütmelerine yardımcı olur.

Aynı zamanda, tüccarların zarar etme olasılığını da göz önünde bulundurması gerekir. Stop-loss emirleri bu nedenle gereklidir.

Çözüm

Kaldıraç ticareti, forex ticaretini cazip kılan kavramlardan biridir. Tüccarların küçük fiyat hareketlerinden yararlanarak karlarını büyütmelerine yardımcı olur. Kaldıraç, mevcut maksimum pozisyon büyüklüğünü kullanarak ticaret yapmak için bir aracı kurumdan borç para almayı gerektirir. Bununla birlikte, kaldıraç ticareti, karı büyütme fırsatı sunarken, kayıplara da neden olabilir. Bu nedenle tüccarlar, kayıplarını başlangıç ​​sermayelerinin %2-3’ü kadar kabul edilebilir bir aralıkla sınırlamak için zararı durdur emirlerini kullanmalıdır.